Термин «дисконт» — широкое значение, применяющиеся в разных экономических сферах, но означающее одно — разница в цене:

  • торговля — скидка с назначенной товарной цены, предоставляемая покупателю;
  • кредит — разница настоящей цены имущества, находящегося в залоге, и стоимости;
  • биржа — приобретение облигаций по стоимости ниже, чем номинальная цена.

Дисконт в торговле

Дисконт применяется в сфере купли-продажи товара или услуги. Продавец объявляет скидку покупателю. Предприниматель, проводящий в настоящий момент политику «разницы в цене», рассчитывает в результате на увеличение своей прибыли.

Рост денежных средств, вырученных из-за продаж, происходит с увеличением клиентской базы за счет применяемого дисконта. Скидка — отличный метод повышения интереса на продукцию или услуги, не пользовавшиеся спросом.

Ценовая разница используется и на основании переговоров между предпринимателями. Политика дисконта применяется в маркетинге, когда стоимость одного товара занижается и позже возвращается к прежней цене или немного выше. При этом покупатели, привлеченные скидкой, продолжают приобретать товары по привычке.

Дисконт в банковской сфере

При выдаче крупных кредитов банк требует их обеспечение — залог. Дисконт в банковской сфере — ценовая разница залога и средств, получаемыми заемщиком.

Величина дисконта, в процентах, отличающаяся от настоящей рыночной стоимости имущества — залоговый коэффициент. Его использование банками зачастую вызывает возмущение у владельцев собственности, когда их личная оценка имущества не равна банковской.

Дисконт выступает своего рода страховкой для финансового учреждения. Используя разницу, сотрудник залоговой службы уменьшает возможную вероятность нехватки средств от продажи заложенной собственности. Это происходит из-за вероятности неисполнения ссудополучателем обязательств по кредиту.

Но рыночная оценка имущества не гарантирует размер ссуды в рамках стоимости залога. Выдавая кредит, финансовые учреждения принимают залог с дисконтом, доходящим до 50%. Логика банка — цена залога обязана превышать размер ссуды с процентами и возможными издержками на судебное взыскание кредита.

Величина дисконта зависит от имущества, его ликвидности (что это простыми словами), степени эксплуатации и других условий.

Дисконт на бирже

Применение дисконта на бирже схоже с банковской сферой. Скидка — разница рыночной цены векселя и продажной стоимости. Заемщик реализует облигации покупателю по дисконтной цене. В условии соглашения о купли-продажи векселя указывается, что заемщик обязывается продать бумагу спустя некоторое время по рыночной цене. За счет этого получается прибыль, равная дисконту.

Получение прибыли не зависит от времени пользования облигацией. И если заемщик не выкупит вексель вовремя, то кредитор вправе реализовать его другой стороне по номинальной цене и в любом случае получит прибыль. Но этот вид финансовых операций связан с рисками для всех сторон, так как рыночная стоимость ценных бумаг может меняться ежедневно.

bankspravka.ru

Дисконт при выдаче кредита. Размер дисконта для разных ситуаций

При обращении в банк для получения кредита под залог той или иной собственности, бизнесмен (а равно как и простой гражданин) неминуемо сталкивается с оценкой залогового имущества.

Ключевая точка оценки — это дисконтирование. Разберем это понятие и посмотрим, как на практике проходит определение суммы кредита, адекватной залогу.

Что такое дисконт?

Это слово — калька с английского discount (скидка).

Вообще это очень широкое понятие, применяемое к различным областям экономической жизни. Вот несколько примеров.

Дисконтом может называться:

  • разница между номинальной и реальной (той, по которой она была продана) стоимостью долговой ценной бумаги;
  • различие в ценах на партии товара, поставляемые в разное время;
  • сумма или процент, на которую уменьшается объем выплат по кредиту в случае его досрочного возвращения.

Как легко понять, это понятие всегда опирается на ту или иную разницу в ценах, которая может возникать в самых разнообразных ситуациях. Эта разница может выражаться как в абсолютном исчилении (в рублях, долларах), так и в относительном (доли единицы или проценты).

Дисконт при оценке залогового имущества

Здесь нас интересует прежде всего дисконт, который заложен в правила (гласные или нет) банка. Этими правилами его сотрудники пользуются для того, чтобы определить, какую сумму денег выгодно дать в долг тому или иному клиенту. В данном случае можно назвать дисконт поправочным (понижающим) коэффициентом.

Чтобы понять, что это такое — посмотрите на простую формулу:

Где: S — конечная сумма займа, d — поправочный коэффициент, R — полная рыночная стоимость имущества.

Таблица поправочных коэффициентов

Приведем наиболее типичные значения discount для разных типов активов.

biznes-kredit.info

Для чего банки применяют дисконт?

В настоящее время самым одним из наиболее распространенных средств обеспечения кредитных обязательств является залог. Под залогом в соответствии со статьями 329 и 334 ГК РФ понимается способ обеспечения обязательства, при котором кредитор-залогодержатель приобретает право в случае неисполнения должником обязательства получить удовлетворение преимущественно перед другими кредиторами за счет заложенного имущества лица, которому принадлежит это имущество (залогодателя), за изъятиями, установленными законом.

Все банки, несомненно, относятся к залогу, как к главной и предпочтительной составляющей обеспечения по кредиту. Не менее важным элементом является оценка залога.

Основные требования, которые банки предъявляют к залогу:

а) его высокая ликвидность, которая дает возможность реализовать заложенное имущество за приемлемую для банка цену в максимально сжатые сроки;

б) легкая отчуждаемость заложенного имущества, что позволяет банку быстро изъять его в нужный момент без особых затрат на демонтаж и транспортировку;

в) принадлежность залогодателю на праве собственности (если это не залог третьего лица);

г) свобода от обременений;

д) доступность для идентификации, чтобы можно было в любой момент проверить его наличие.

Банкам интересно в качестве залогов, прежде всего, движимое и недвижимое имущество. На него должен быть спрос, чтобы не возникало проблем с реализацией.

Недвижимость – это так называемый твердый залог, который меньше всего подвержен каким-либо изменениям с течением времени. Именно поэтому к объектам недвижимости применяется самый маленький из всех возможных залоговый коэффициент.

Залоговый коэффициент – это процентная величина дисконта от реальной рыночной стоимости закладываемого имущества. Применение залогового дисконта часто вызывает возмущение у хозяев имущества, когда их личная оценка ценности имущества слишком сильно не совпадает с банковской оценкой. Банк и в этом случае также страхуется. Применяя дисконт, сотрудник залоговой службы снижает будущую вероятность нехватки средств от реализации заложенного имущества в случае, когда на него будет обращено взыскание из-за неисполнения заемщиком кредитных обязательств.

Однако не стоит думать, что рыночная оценка объекта, предлагаемого в качестве обеспечения по кредиту, гарантирует размер кредитования в рамках оценочной стоимости. Банки основываются на залоговой стоимости имущества, предлагаемого ссудозаемщиком. Выдавая кредит, банки принимают залог с дисконтом, который иногда может доходить до 50%. Логика банков состоит в том, что стоимость залога должна превышать размер кредита вместе с процентами и издержками на судебное взыскание долга. Размер дисконта зависит от вида имущества, степени его ликвидности, условий эксплуатации, производителя имущества и т.д. Например, рыночная оценка стоимости оборудования может отличаться от его залоговой стоимости на величину дисконта 20%.

«Сегодня существует двойственность в понимании понятия залоговой стоимости. С одной стороны, она является самостоятельным видом стоимости, с другой – производной от рыночной стоимости закладываемого имущества, очищенной от всех рисков, которые принимает на себя банк одновременно с принятием в залог имущества. Количественная разница между рыночной и залоговой стоимостями или стоимостное выражение вышеуказанных рисков – это, по сути, залоговый дисконт. Этот показатель можно рассматривать как с точки зрения рисков, которым подвергается банк, так и с точки зрения покрытия дисконтом соответствующих расходов. В последнем случае к расходам можно отнести погашение задолженности перед Банком по кредиту в полном объеме; уплату соответствующих налогов при реализации имущества; оплату транспортных расходов по доставке товара при реализации имущества; оплату судебных издержек; оплату иных расходов, связанных с обращением взыскания и реализацией предмета залога. Ключевая особенность залогового дисконта состоит в том, что, с одной стороны, он может быть рассмотрен в качестве «добавленной стоимости», увеличивающей показатель залоговой стоимости, а с другой – данное увеличение не является позитивной характеристикой и де-факто снижает общий показатель стоимости. Еще один важный нюанс состоит в том, что имущество, передаваемое в залог, достаточно часто является уникальным, поэтому определение его залоговой стоимости на основе широко используемых готовых матриц залоговых дисконтов все в меньшей степени отражает объективную величину принимаемых коммерческим банком рисков…» Юрий Севенард, ведущий специалист отдела оценки пред¬метов лизинга и залогов региональной сети ООО «Лизинговая компания УРАЛСИБ».

www.restat.ru

Что такое дисконт?

Что такое дисконт? Дисконт – обширное понятие, которое относится к экономической деятельности и в переводе с английского означает скидку. В разных сферах деятельности дисконт может применять разные значения:

  • на фондовой бирже это понятие означает разницу номинальной и рыночной стоимости облигации;
  • в банковском деле – это уменьшение цены залогового имущества в пользу банка при оформлении займа;
  • в торговле это может обозначать скидку на товар при затянувшихся сроках поставки, если товар не соответствует требованиям или он не сильно востребован, и тому подобные скидки;
  • в других сферах – это может быть любая выгодная в коммерческом плане скидка.

В общем, дисконт – это разница в цене, которая возникает в силу каких-либо обстоятельств. Скидка может быть фиксированной, накопительной или же зависеть от количества приобретаемого товара. Также могут быть другие факторы, влияющие на ее размер.

Дисконт в банковской сфере

При получении кредита требуется залог, который обеспечит его если заемщик не погасит займ. Дисконт в данном случае – это разница между суммой кредита и суммой кредита.

Дисконт, который отличается от реальной цены залога называется залоговый коэффициент, и нередко его наличие в условиях получения кредита вызывает большое возмущение у заемщиков, потому что в этом случае оценка стоимости владельцев собственности не равна банковской.

В таком случае – дисконт выступает в роли страховки для банка или другого финансового учреждения. С помощью него он уменьшает вероятность нехватки средств для погашения задолженности, в случае, когда придется продавать заложенную собственность. Во многом такая практика связана с большим количеством невыплат по кредитам и просрочками.

При этом, даже если независимый оценщик оценил залоговое имущество по рыночной цене, далеко не факт, что можно будет получить кредит на эту сумму. Некоторые банки берут залог только с учетом дисконта, а его размер устанавливается также банком, и иногда скидка доходит до половины стоимости имущества. Это делается для того, чтобы в случае невыплаты долга вырученные деньги от продажи заложенного имущества смогли покрыть не только сумму кредита, но и проценты по нему, а также возможные судебные или подобные издержки на взыскание. Также размер дисконта зависит от вида имущества, как долго оно используется и других подобных факторов.

Такая система очень удобна банкам, но потребителям кредитов предоставление дисконтов чаще всего не сильно нравится, ведь рассчитывая на одну сумму, можно получить намного меньшую.

Дисконт на фондовой бирже

Понятие дисконта, которое применяется на фондовой бирже, очень похоже на то, которое применяется в банковской сфере. И там, и там у заемщика предполагается получение прибыли. Скидка, предоставляемая по дисконту – это разница между продажной и рыночной стоимости ценной бумаги.

Заемщик предоставляет облигацию по цене ниже рыночной. При покупке ценной бумаги заключается договор о купле-продаже, в котором указывается, что через установленное время заемщик обязан реализовать вексель по рыночной цене. Таким образом он получит доход, который составляет разницу между покупкой и продажей, и эта разница равна сумме дисконта.
Причем получение прибыли никак не зависит от времени использования ценной бумаги. Если заемщик не выкупит ее обратно через установленное время, то кредитор почти ничего не теряет, он имеет полное право продать его третьей стороне. Единственное но, – это изменчивость цены на рынке ценных бумаг. В разные дни векселя могут стоить по-разному, и все-таки небольшие финансовые потери возможны.

Дисконт в торговле

В торговле дисконт применяется, когда нужно сбыть залежавшийся или сезонный товар. Также это может быть маркетинговым ходом. В любом случае, продавец рассчитывает на увеличение своей прибыли.

Хоть товар и сбывается по сниженным ценам, но при этом продавец может привлечь новых покупателей и получить больше прибыли, если бы продавал его без скидки. Так, многие магазины могут периодически делать скидки, а потом возвращать рыночную цену. Покупатель же по привычке будет приобретать товар даже после повышения цены.

Также дисконт – хорошая возможность повысить интерес к новой или ранее не востребованной услуге или товару. Магазины могут проводить сезонные распродажи, к примеру, весной распродавать остатки зимней одежды, что тоже повышает выручку. Ведь лучше продать по низкой цене, чем не продать вообще.

Также дисконт может предоставляться как на каждую единицу товара, так и по накопительной системе. К примеру, если покупатель приобрел определенное количество товара, либо приобрел на определенную сумму, или в случае оптовой покупки. Условия могут быть разные, и стороны договариваются между собой.

Дисконт в повседневной жизни

Рассмотрим, что такое дисконт на простом примере. У поставщика на складе есть товар, который по каким-то причинам не был продан. Чтобы товар не залежался или если он сезонный и быстро теряет свою актуальность, поставщик предлагает своим клиентам его со значительной скидкой. Это можно наблюдать в сезон распродаж в торговых центрах. Чаще всего под такие скидки попадает одежда и обувь, реже бытовая техника или электроника.

Что такое вексель? О видах и правилах оформления читайте здесь. Хотите узнать все о ликвидности? Полезная информация в этой статье.

У многих сетевых фирм есть свои дисконт магазины, где их товар продается по сниженным ценам. При этом не следует путать их с секонд-хендами или точками, которые торгуют некачественным товаром. Это может быть фирменный магазин, который перед выходом новой коллекции распродает остатки старой по значительно сниженной цене.

В современном мире понятие дисконт распространено очень широко и каждый с ним сталкивался в том или ином виде. Несмотря на снижении цены, таким образом увеличивают продажи и привлекают новых клиентов.

thinkandrich.ru

Ипотечный дисконт

На рынке недвижимости присутствует немало квартир, находящихся в ипотечном залоге. Таким образом, заемщики, для кого кредит оказался непосильной нагрузкой для бюджета, пытаются выйти из ситуации и погасить задолженность ценой продажи жилья. Риэлторы отмечают, что цена подобных вариантов заметно ниже их коммерческой стоимости.

Ситуация возникает из-за того, что оформление сделок купли-продажи с ними усложнена, хоть это и позволяет избежать судебных разбирательств. В перспективе продажа квартир, заложенных под ипотеку, может оказаться выгодной участникам рынкам кредитования, со временем количество невыплат по долгам может значительно вырасти.

Как появляются квартиры, продаваемые с дисконтом?

Дисконт – это определенная скидка на товар, в том числе и недвижимость. Причин тому, что жилье продается не по рыночной цене, а значительно ниже, может быть несколько. Так, нередко возникают проблемные задолженности из-за того, что заемщик не рассчитал свои возможности при оформлении большой суммы кредита на покупку квартиры.

К ним также относятся люди, потерявшие работу, здоровье, попавшие в непредвиденные ситуации. Как результат – расставание с отданной в залог недвижимостью для того, чтобы избавиться от долгов перед банком, а затем, возможно, взять другой кредит, поменьше.

Продажа залогового жилья

Покупателям такая квартира может достаться на целых 10-15% ниже рыночной стоимости за счет того, что банку или заемщику выгодно быстрее ее продать и больше сэкономить на кредитных процентах. Подобная схема преимущественно применяется для тех кредитов, что частично погашены и заниженная стоимость жилья все равно погасит основной долг, проценты за пользование займом и другие накладные расходы банка по его реализации.

Рисунок 1. Не все заемщики выдерживают большие сроки выплат

В случае малой ликвидности залогового жилья дисконт может достигать 25% и выше, это может понадобиться при реализации залоговой недвижимости с частично выплаченным кредитом, когда банку требуется вернуть небольшую сумму по большей части, состоящей из процентов и штрафов за просрочку платежей. Остаточная сумма возвращается на счет заемщика.

В процессе реализации недвижимости применяется две схемы.

  • Продажей занимается ипотечный банк.
  • Все заботы по продаже возлагаются на заемщика.

Второй вариант может оказаться более выгодным заемщику, он не всегда заинтересован при решении вопроса в ускоренной продаже, что характерно для банка. Если банковские сотрудники не склонны прилагать максимум усилий к поиску клиентов, привлекая их как раз большим дисконтом, то у заемщика на этот счет значительно больше свободы.

Неудавшиеся попытки заработать

Второй вариант – когда заемщики рассчитывали на заметный рост цен на недвижимость, а это, в свою очередь, должно было компенсировать проценты за пользование кредитов. Но в разные периоды подорожание шло разными темпами, вплоть до остановки роста цен на продолжительный срок. Так, например, было в 2006-2007 года, когда на ипотечные кредиты предлагались ставки не более 10%, а цена на недвижимость росла со скоростью вплоть до 50-70% в год. В последние годы рынок перестал меняться, наблюдается полная его стагнация и, следовательно, потеря интереса к такому способу заработка.

Рисунок 2. Недвижимость не всегда дает возможность заработать

Заемщики, рассчитывающие компенсировать за счет роста цены на квартиры, инфляцию и проценты за кредит, становятся перед выбором – а стоит ли сохранять подобное вложение средств или выгоднее вернуть их для вложения в другое, более прибыльное мероприятие.

Нередко оптимальным вариантом и оказывается продажа ипотечного жилья с дисконтом, привлекающим покупателей независимо от ликвидности продаваемой недвижимости. Обеим сторонам сделки выгодна такая схема – несостоявшийся инвестор возвращает себе, пусть и меньшую сумму вложений, а приобретающий квартиру заметно экономит.

Дисконт, как маркетинговый ход

Еще один вариант – маркетинговый ход банка, позволяющий привлечь больше клиентов в условиях жесткой конкуренции (предложений по ипотеке становится все больше). В 2012-2013 годах можно было встретить просто фантастические предложения, до 1% годовых, но такие продукты не всегда оказываются тем, что рекламируют.

Рисунок 3. Любые скидки на ипотеку — это шанс уменьшить затраты заемщика

В приведенном примере дисконт обычно распространяется только на первый год выплат, а затем применяется рыночная ставка – порядка 12%. Но главная цель достигнута – клиент заинтересовался столь ощутимой выгодой от предложения и уже готов к личной встрече с менеджером банка. Нередко о «подводных камнях» заемщик узнает, лишь ознакомившись с текстом кредитного договора, причем уже после его подписания и оформления других документов, нужных для получения займа.

Ипотечные дисконты могут предлагаться при условии большого первоначального взноса, например, не менее 30-50% от общей стоимости жилья. В дополнение менеджер навяжет минимально возможный для ипотечного кредита срок, что заметно увеличит ежемесячные платежи, даже с пониженной процентной ставкой. Подобный шаг еще и уменьшает шанс получения ипотеки, ведь для ее оформления потребуется представить подтверждение на приличную сумму доходов.

Одним из популярных способов предоставления ипотечного дисконта стала скидка с цены на сумму понижения процентной ставки. В этом случае банк ничего не теряет, в договоре все равно будет прописана коммерческая ставка, вплоть до 15-17%, а благодаря снижению цены на квартиру застройщиком покупателю компенсируется часть процентов. При этом потери возлагаются целиком на застройщика, получающего компенсацию в виде быстрых продаж отстроенного жилья.

Особенности продажи залоговой недвижимости

Многие специалисты признают, что подобные сделки сопряжены с разными сложностями. Из наиболее очевидных факторов, мешающих развитию ипотечного дисконта, являются:

  • Далеко не все банки соглашаются снять обременение с залоговой квартиры, чтобы заемщик мог ее реализовать даже для последующего погашения остатков кредита. В этом случае понадобится большой задаток, позволяющий закрыть задолженность перед банком.
  • При большом остатке долга, сопоставимом со стоимостью жилья, покупателю для совершения сделки придется оформлять ипотеку в том же банке, где брали первый кредит (без учета, устраивают ли его условия банка или нет).

В любом случае банк заинтересован, чтобы жилье оставалось у него в залоге, обеспечивая возврат всех долгов.

utmagazine.ru

Это интересно:

  • Как удалить с реестра оперу Удаляем браузер Опера Ежедневно выходят новые обновления программ. Далеко не все они отличаются стабильной и качественной работой без сбоев и вылетов. В связи с этим пользователи устанавливают одни браузеры и удаляют другие, […]
  • Документы для фактического вступления в наследство Принятие наследства фактически Большинство потенциальных и действительных наследников не настолько разбираются в законодательстве, чтобы быть осведомленным о нескольких способах принятия имущества от наследодателя. Не всегда […]
  • Уменьшаем налог усн 6 Уменьшение налога на взносы при УСН Актуально на: 29 июня 2016 г. Выбранный объект налогообложения на УСН влияет на право упрощенца учитывать свои расходы при определении налоговой базы. Но даже при объекте «доходы 6%» упрощенец […]
  • Налог на прибыль организации нк рф ставки Ст. 284 НК РФ (2017): вопросы и ответы Отправить на почту Ст. 284 НК РФ: официальный текст Ст. 284 НК РФ: вопросы и ответы Ст. 284 НК РФ определяет ставки налога на прибыль. В статье мы ответим на основные вопросы по «прибыльным» […]
  • Рассрочку по уплате налога Как получить отсрочку или рассрочку уплаты налогов для физических лиц? При наличии у вас уважительных причин, препятствующих полной и своевременной уплате налогов, вы имеете право обратиться в налоговый орган в целях изменения […]
  • Охлаждать какое правило Интенсивное охлаждение Температура и качество продукции Температура является наиболее важным фактором, контролирующим послеуборочную жизнь свежих продуктов. Хранение продукции при максимально низкой безопасной температуре позволит […]