УБРиР RU CPS "Кредит без справок"
Главная » Инвестиции » Как правильно инвестировать в облигации?

Как правильно инвестировать в облигации?

Как правильно инвестировать в облигации? 5.00/5 (100.00%) 1 vote

Вложения в долговые ценные бумаги Банковский депозит считается одним из самых популярных видов финансовых продуктов, которые могут обеспечить вас стабильным доходом. Многие готовы предоставить свои деньги в заем банку, чтобы получить гарантированный, хоть и небольшой доход. Однако не менее выгодным может быть инвестирование в какую-либо конкретную компанию, то есть покупка облигаций. Выясним максимально подробно, какие особенности есть у данного вида инвестирования, и как правильно покупать облигации.

Прежде всего, стоит разобраться с терминологией. Облигацией называю ценные бумаги, которые удостоверяют то, что денежные средства были переданы государству или частной компании, и гарантируют их возврат с процентами. Они имеют преимущество перед классическим договором займа, ведь его нельзя продать, в то время как облигациями можно спокойно распоряжаться по своему усмотрению. Компания, которая выпустила облигацию, носит название эмитента, а покупатель облигаций – инвестора.

Таким образом, в этой финансовой схеме каждое физическое лицо сможет стать кредитором для компаний и дать деньги в долг на заранее оговоренных условиях с четким сроком возврата и адекватной процентной ставкой.

Облигации выпускают организации практически любой отрасли. То есть каждый инвестор сможет подобрать для себя такого эмитента, которому он будет доверять и в чьей надежности и платежеспособности не сомневается. Разумеется, новые молодые компании готовы предложить высокий процент, но не каждая из них сдержит свое обещание. Поэтому инвестор сам выбирает степень риска и доходности от своего инвертирования.

Облигации выгодны и для самих компаний. Ведь это безопасная альтернатива банкам, которые зачастую не могут предложить столь выгодные условия по кредитам. Поэтому многие организации и предприятия предпочитают продавать свои облигации частным лицам, а не обращаться за кредитом в банк.

Чем облигации отличаются от акций и депозитных вкладов?

Самое основное отличие заложено в понятии облигации. То есть это долговая ценная бумага, и покупая ее, инвестор становится кредитором, получая затем определенный доход.

При покупке акций вы приобретаете долю в каком-либо акционером обществе и становитесь одним из собственников, а иногда даже имеете возможность участвовать у управлении эмитентом. Также данные ценные бумаги дают право на получение дивидендов. Акции можно в любой момент продать, чтобы получить прибыль. Но если стоимость акции упадет, то инвестор, скорее всего, останется в проигрыше.

В то время облигации могут гарантировать инвестору затраченные на покупку деньги, при этом дадут дополнительный доход на установленных условиях в виде купона (определённого процента от стоимости облигации). Еще одна особенность заключается в том, что компания из своей прибыли выплачивает проценты в первую очередь, а уже из оставшейся суммы – дивиденды. Более того, компания может вообще отменить выплату дивидендов по акциям в определённые периоды. Кроме того, если вдруг произойдет банкротство, то акционерам-инвесторам достанется только часть имущества, которая останется после выплаты долгов.

Поэтому сравнивая облигации и акции, можно отметить, что первый инвестиционный инструмент рисковый, а второй – чаще всего, более выгодный.

Сравним облигации с депозитом. Как правило, вклады в банк проигрывают по процентной ставке, ведь облигации обладают большим доходом. В отличие от вкладов, облигации можно приобрести как в именной форме, так и на предъявителя, то есть при необходимости можно не бояться быть идентифицированным. Кроме того, при досрочном изъятии вклада банки предусматривают потерю процентов и даже штрафные санкции. В то же время облигации, если они вам больше не нужны, можно продать в любой момент, и при этом не сильно потерять в доходности.

Но у вкладов есть и свои плюсы. Прежде всего, проценты по депозиту капитализируются, то есть доходность может повышаться. Вклад можно пополнять, а проценты начисляются ежемесячно. Но во время открытия вклада обязательным условием является идентификация вкладчика.

Таким образом, доходность облигаций выше, но возможна она только при долгосрочном размещении. Если вы хотите всегда иметь под рукой деньги, но согласны при этом на меньший доход, то можно ограничиться открытием депозитного вклада.

Виды облигаций

Можно выделить несколько основных видов облигаций. Если научиться правильно отличать их друг от друга, то будет проще сделать выбор и выгодное вложение.
По виду дохода:

  •  Купонные. Доходность от этих облигаций будет выплачиваться регулярно через оговоренный временной промежуток. То есть эта система больше похожа на начисления процентов в банке на депозитном счете. Свое название «купонных» эти облигации получили потому, что раньше они выпускались в виде купонов.
  • Дисконтные. В этом случае инвестор получает доход на разнице в изначальной цене облигаций и ценой на момент погашения или продажи. Эта разница называется дисконтом.
В нашей стране большей популярностью пользуются облигации с купонным доходом.
Делятся облигации и по виду дохода. Они могут краткосрочными, то есть сроком не более года. Среднесрочные облигации – от 1 года до 5 лет. И самые выгодные, долгосрочные облигации сроком 5 и более лет.
  •   Государственные. Их выпускают государство.
  • Муниципальные. Выпускаются муниципальными организациями.
  •   Корпоративные. Выпускаются частными предприятиями и компаниям.
Стоит отметить преимущество государственных облигаций – оно заключается в том, что доход по ним не облагается налогом.

Плюсы и минусы при инвестировании в облигации

Приобретение ценных бумаг

Перед тем как принять решение о покупке облигаций, следует хорошо взвесить все преимущества и недостатки такого рода инвестирования.

Факторы, которые должны склонить вас к покупке облигаций:

  • Надежность. Чаще всего именно это свойство и становится решающим для многих инвесторов. Ведь риски практически минимальны, и можно без опасения вкладывать в такие ценные бумаги даже самые крупные суммы.
  • Возможность перепродажи. Это очень хороший фактор, которые позволяет покупать или продавать облигации на вторичном рынке. Таким образом, в случае необходимости всегда можно избавиться от них в самый короткий срок, не потеряв при этом какую-либо значительную сумму. Заработать также можно и на удачных спекуляциях, если вы выберете нужный момент для продажи.
  • Свобода. Эмитентами могут выступать не только государственные компании, но и частные. Поэтому инвестор всегда имеет выбор и может самостоятельно определить и выбрать, кому он сможет доверять и чья кредитная политика его устраивает.

Важно помнить и о рисках, которые могут заставить вас засомневаться в выборе инвестиционного инструмента:

  • Доход не всегда соответствует ожиданиям. Этот недостаток может показаться значительным, если сравнить прибыль от инвестиций в облигации с прибылью от акций или ставок на бирже. Однако, в условиях не самой стабильной экономической обстановки именно облигации могут гарантировать стабильный, хоть возможно и чуть более низкий доход.
  • Кредитный риск. Существует вероятность того, что компания, которая выпустила облигации, не сможет вовремя расплатиться с кредиторами. Но важно помнить: чем выше будет предполагаемая доходность, тем выше будет риск. Это правило верно и наоборот.
  • Риск рыночный. Имейте в виду, что если уровень процентных ставок (общий) возрастет, то цена облигаций упадет. То есть все инвесторы зависят от Центробанка.

Как правильно выбирать и покупать облигации?

Существует четыре главных фактора, на которые нужно обращать свое внимание при выборе.

  • Доходность. Многие начинающие инвесторы считают, что чем больше предполагаемая доходность, тем лучше. Но на практике это почти всегда не так. Ведь если процентная ставка по облигациям будет слишком высокой, то очень большая вероятность того, что предприятие (эмитент) не сможет вовремя погасить свой долг перед кредиторами.
  • Ликвидность. Вы должны быть уверены в том, что всегда сможете избавиться от облигаций в случае необходимости. То есть чем больше на рынке операций с подобными облигациями, тем больше возможностей продать их.
  • Надежность компании. Даже самые опытные инвесторы обращают внимание на надежность компании. Поэтому новичкам тем более нужно это делать! На инвестиционном рынке есть понятие «голубых фишек», то есть компаний, которые являются самыми крупными и надежными. Процентные ставки там, конечно же, ниже, зато и рисков гораздо меньше. Практический совет: вкладывайте в компании первого эшелона большую часть свои денежных средств.
  • Оферта. Так называют возможность сдать облигации до срока погашения. Это очень важно, ведь в случае изменения ситуации в стране, крайне важно успеть во время избавиться от ценных бумаг.
Купля-продажа облигации осуществляется на ММВБ. Чтобы иметь возможность осуществлять там операции, необходимо открыть  брокерский счет, так как физическое лицо не может самостоятельно торговать на бирже. Поэтому, чтобы купить облигации, вам придется прибегать к помощи биржевого брокера по договору об оказании услуг.

Цена почти любой облигации не больше 1000 руб, но не стоит ограничиваться этой суммой. Инвестировать так мало невыгодно даже новичкам, ведь доход с тысячи рублей вряд ли даже покроет комиссии и прочие расходы. Поэтому в покупку инвестиций лучше всего вкладывать сумму более 50 тыс.руб.

Далее инвестор должен открыть два счета: один из них для денежных средств, которые необходимы для совершения операций с облигациями, а второй – для хранения ценных бумаг в специальном депозитарии (так называемый счет депо). Если вы уже работали на бирже, например, с акциями, то подобные счета у вас уже открыты. И тогда брокер уже может совершать финансовые операции от вашего имени.

Посредник на бирже будет отмечать у себя переход облигаций от эмитента к инвестору. Такой учет ведется и в депозитарии, в котором теперь будут записи о том, что облигация теперь находятся именно на вашем депо счете.

Приобретать долгосрочные облигации выгоднее всего на этапе высоких общих процентных ставок, так как в этом время они падают в цене. А при волне снижения ставок на финансовом рынке данные облигации, наоборот, подорожают больше, чем краткосрочные. Краткосрочные и среднесрочные облигации больше подходят для текущего стабильного дохода, чем для серьезного заработка.

Итак, в каждом хорошем инвестиционном портфеле должны быть облигации. Это универсальный инструмент, который позволит при минимальных рисках получать стабильную прибыль. Но стоит иметь в виду, что облигации нужно выбирать тщательно, ведь от этого напрямую зависит и результат. Качество самой облигации будет зависеть от репутации эмитента. Если давать в долг крупной надежной компании первого эшелона, то за свои вложения можно не переживать!

Понравилась статья? Поделитесь ею с друзьями!


Дата публикации: 29 июня, 2014
Как правильно инвестировать в облигации? Reviewed by on . Банковский депозит считается одним из самых популярных видов финансовых продуктов, которые могут обеспечить вас стабильным доходом. Многие готовы предоставить с Банковский депозит считается одним из самых популярных видов финансовых продуктов, которые могут обеспечить вас стабильным доходом. Многие готовы предоставить с Rating: 0
scroll to top