УБРиР RU CPS "Кредит без справок"
Главная » Инвестиции » ТОП-4 инвестиции, которые принесут вам убытки

ТОП-4 инвестиции, которые принесут вам убытки

ТОП-4 инвестиции, которые принесут вам убытки 5.00/5 (100.00%) 2 votes

Невыгодные инвестиции1. Долгосрочные бонды США

С начала 2012 года биржевой фонд iShares 20+Year Treasury Bond потерял почти 10%. Хотя инвесторы, держащие фонд, заработали проценты, но эти доходы даже не покрывают потери основных средств.

Прибыльность 10-летних облигаций выросла до 2,7% с июльских 1,38% 2012 года. И это только начало. Пока Федеральный резерв свертывает программу по массовым закупкам бондов, таким образом увеличивая краткосрочные процентные ставки, долгосрочные облигации будут в дискомфорте.

Откуда мы знаем? Срок эффективности долгосрочных бондов, в рамках которого данные инструменты чрезмерно чувствительны к колебаниям процентных ставок, составляет 16,6 лет. Цифра почти гарантирует, что бонды «дотянутся до дна», когда ставки вырастут. Не вкладывайтесь в долгосрочные обязательства.

Альтернативы

Фонды среднесрочных бондов, например, фонд Vanguard Intermediate-Term Bond, или их биржевые аналоги менее подвержены риску процентных ставок. Если вы работаете только с корпоративными долговыми обязательствами, то биржевой фонд iShares IBoxx $ Investment Grade и похожие инструменты также сойдут.

2. Защищенные от инфляции государственные долговые обязательства

Каждые пол года эти бонды корректируют свои цены и выплачиваемые проценты на основе колебаний Индекса потребительских цен. Когда инфляция растет, растут и проценты. При дефляции проценты падают.

Проблема в том, что защищенные от инфляции обязательства – это долгосрочные бонды, стоимость которых падает при росте процентных ставок. С сентября 2012 года соответствующий биржевой фонд уже потерял 7%.

За последующие годы, когда ставки вырастут еще больше, защищенные бонды и их фонды подешевеют. От потерь не спасет даже защита от инфляции.

Альтернативы

Хотя краткосрочные защищенные бонды приносят маленькие или даже негативные прибыли, если учитывать инфляцию, но они менее чувствительны к ставкам.

Биржевой фонд Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities Index состоит из краткосрочных защищенных облигаций и держит почву уже 18 месяцев.

3. Промышленные сырьевые товары и связанные с ними валюты

Помните, когда цены на сырьевые товары имели только одно направление для движения – вверх? Железо, медь и даже поташ регулярно обновляли максимумы, и акции производителей, например, BHP Billiton и Potash Corp, следовали за ними.

Вся динамика была основана на действиях Китая, быстро разрабатывающего инфраструктуру 21-ого века – дороги, аэропорты, высокоскоростная железная дорога. Последние, в свою очередь, дали жизнь офисным башням и крупным городам.

Теперь, когда рост Китая замедлился, промышленные сырьевые товары также притормозили. С мартовского пика 2008 года Dow Jones UBS Industrial Metals подешевел вдвое.

Товарные валюты – валюты стран, которые являются крупными производителями природных ресурсов – также упали. Канадский и австралийский доллары «сыграли в трагедии», и нисхождение еще продолжается. Остерегайтесь их и сырьевых товаров.

Альтернативы

Сельскохозяйственные товары лучше продержались, а в будущем могут подорожать за счет роста численности населения и ограниченности сельскохозяйственных земель. Люди могут не нуждаться в новых трассах, но все они должны питаться. Биржевой фонд PowerShares DB Agriculture станет хорошим приобретением.

4. Бонды развивающихся рынков

За последнее десятилетие валютная политика Федерального резерва вывела в победители бонды развивающихся рынков. Даже самые ленивые инвесторы делали большие деньги. Бондовый фонд Pimco подорожал восьмикратно, а Morningstar заявил, что все фонды из данной категории собрали активы на сумму 90 миллиардов долларов.

Однако, когда Федеральный резерв объявил о планах свертывания программы по массовым закупкам, началась мини-паника, так как прежде неприступные развивающиеся рынки, например, Турция, вынуждены увеличить ставки, чтобы поддержать национальные валюты.

С апреля прошлого года фонд Pimco потерял около 20%. Бонды развивающихся рынков уже история.

Альтернативы

С сентября 2012 года высокодоходные обязательства США заработали больше 10%. С другой стороны, слишком многие вложились в них, и эти облигации будут уязвимы для роста процентных ставок.

Можно задуматься о фондах более кратковременных высокодоходных облигаций. Например, биржевой фонд PIMCO 0-5 Year High Yield Corporate Bond Index приносит около 3% и истекает через пару лет.

Понравилась статья? Поделитесь ею с друзьями!


Дата публикации: 08 апреля, 2014
ТОП-4 инвестиции, которые принесут вам убытки Reviewed by on . 1. Долгосрочные бонды США С начала 2012 года биржевой фонд iShares 20+Year Treasury Bond потерял почти 10%. Хотя инвесторы, держащие фонд, заработали проценты, 1. Долгосрочные бонды США С начала 2012 года биржевой фонд iShares 20+Year Treasury Bond потерял почти 10%. Хотя инвесторы, держащие фонд, заработали проценты, Rating: 0
scroll to top